11-04-2025
Recomendaciones del Experto José Luis Doffi
Cartas de Crédito y Avales
El Experto José Luis Doffi y sus recomendaciones sobre ambos instrumentos.
CARTAS DE CREDITO
La Carta de Crédito o Crédito Documentario podemos decir que es el instrumento que mejor equilibra los riesgos entre las partes, razón por la cual es un producto que para venderlo adecuadamente, el que lo haga debe conocer al detalle las Brochures de la Cámara de Comercio Internacional para detectar que es lo que más le conviene a su cliente, siendo que esté parado en la vereda del Importador o del Exportador.
Hay que observar allí cuando se analice la necesidad del cliente:
- Si es momento de un Crédito Tradicional, un Stand By, un Cláusula Roja u otro tipo de Crédito,
- Si es confirmado o sin confirmar, y como se compatibiliza esto con el tipo de reembolso que la operación tenga,
- Si es de Aceptación o Pago Diferido, en caso que sea a plazo
- Si están alineados los plazos de embarque, de presentación y de negociación a fin de no pagar comisiones en exceso,
- Si existe consistencia y congruencia entre los términos y documentación del crédito,
- Si está la idea de descontarlo sin recurso o se esperará al vencimiento
En definitiva, algunas de las cosas que un Conocedor profundo de este instrumento debe sopesar al momento de asesorar sobre el mismo.
AVAL DE LETRAS DE CAMBIO – BIENES DE CAPITAL
El aval es un mecanismo que puede usarse en operaciones de cualquier plazo, siendo ideal para operaciones de mediano y largo plazo, con cuotas que suelen ser iguales y consecutivas y que vencen trimestral o semestralmente, lo cual se negocia.
Fue siempre muy utilizado en operaciones de compraventa de Bienes de Capital, donde se abre una carta de crédito a favor del proveedor exportador por un porcentaje que no debería exceder el 30% del valor del bien y en la misma carta de crédito se especifica que el monto restante será avalado por un Banco o un Organismo oficial del país del importador.
El riesgo comercial para el Banco que descuenta, es el Banco o el Organismo que avala, debiendo chequear el Riesgo País involucrado.
Para una PyME que pueda exportar algún Bien de Capital, deberá conseguir un Banco Local que le descuente las letras sin recurso, por lo que NO NECESITA una línea de crédito.
Otro tema Fundamental, es que como el exportador en la Argentina tiene un plazo máximo para ingresar la divisa que no supera los 180 días, los fabricantes de Bienes de Capital quedan afuera del mercado porque no pueden ofrecer plazo de pago y de allí no pueden competir con proveedores extranjeros, lo cual con las letras avaladas y el descuento sin recurso, pueden solucionarlo, ya que el ingreso que hacen por el descuento es en firme y se da por cumplido el permiso de embarque.
