11-06-2025
Nuevo Instrumento para financiar deudas emitido por el BCRA
Com. “B” 12999 BOPREAL SERIE 4
El BCRA finalmente emitió la norma de referencia, por la cual se especifican las condiciones de suscripción de este bono destinado al pago de ciertas deudas con el exterior.
• Quienes podrán suscribir:
1. Deudores de importaciones de bienes con registro de ingreso aduanero hasta el 12/12/2023.
2. Deudores de servicios prestados por no residentes prestados o devengados hasta el 12/12/2023.
3. Utilidades y dividendos de accionistas no residentes pendientes de pagos o ya percibidas en el país.
4. Deudores de servicios de capital e intereses vencidos con contrapartes vinculadas sujetos a la conformidad previa del BCRA adeudados a la fecha de su suscripción:
? Intereses compensatorios vencidos hasta el 04/07/24 por deudas comerciales por importaciones de bienes y servicios con contrapartes vinculadas.
? Intereses compensatorios vencidos hasta el 31/12/24 por deudas financieras con contrapartes vinculadas.
? Capital vencido por deudas financieras con contrapartes vinculadas.
• Moneda de suscripción: Con entrega de pesos y ejecución de al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA en función de la Comunicación “A” 3500.
• Amortización: Al vencimiento 31/10/2028 (bullet), pagadera en dólares estadounidenses.
• Moneda de pago: Dólares estadounidenses en el caso de amortización en las fechas de amortización correspondientes; pesos al tipo de cambio de referencia en la opción de cancelación anticipada.
• Precio de colocación: A la par.
• Intereses: A la tasa de tres por ciento (3%) nominal anual pagaderos los días:
31 de octubre de 2025
30 de abril de 2026
31 de octubre de 2026
30 de abril de 2027
31 de octubre de 2027
30 de abril de 2028
31 de octubre de 2028
• Separación parcial de nominales (strip): Será separado en 2 instrumentos independientes:
i) BOPREAL SERIE 4A: 1/3 del Valor Nominal Original (VNO); con opción de rescate a favor del tenedor a partir del 30 de abril de 2028 y hasta el vencimiento
ii) BOPREAL SERIE 4B: 2/3 del Valor Nominal Original (VNO); sin opción de rescate a favor del tenedor.
• Monto máximo a colocar en VNO USD millones: 3.000 millones.
En caso de exceso de demanda se prorratearán los montos solicitados.
Fuente: FS Comex
